Cave Bay liegt auf der Seeseite der Poor Knights Islands und fällt über Felsblöcke von einer flachen Bucht im hinteren Bereich zu einer viel tieferen Außenwand ab. Der Tauchplatz vereint Kelpwälder, eine enge Rinne und einen Algengarten mit Schwarmfischen, Stachelrochen, Langusten, Skorpionfischen, Muränen und darüber jagenden Kingfishs. Er ist ein flexibler Tauchgang, wenn die östlichen Bedingungen ruhig bleiben, aber deutlich weniger reizvoll, wenn Dünung oder Sturmenergie zunimmt.